隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展，加上“一帶一路”的推行，大大增加了國內(nèi)企業(yè)和個人境外投資的需求，但中國對境內(nèi)居民個人境外投資的限制尚未完全放開。那這種情況下，國家怎么辦呢？

　　一、什么是37號文？

　　針對以上情況，國家外匯管理局出了一份文件通知---《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》，簡稱為37號文。

　　它規(guī)定了境內(nèi)居民個人通過特殊目的公司進(jìn)行境外投融資及返程投資的外匯登記流程和要求，目的是為了更加有效地規(guī)范境內(nèi)居民個人的境外投融資活動。這項(xiàng)政策的實(shí)施，為境內(nèi)居民個人進(jìn)行境外投資提供了明確的指導(dǎo)和法律依據(jù)，使他們能夠在合法合規(guī)的框架內(nèi)開展境外投資。

　　二、37號文登記前提？

　　1.登記的境內(nèi)個人需直接或間接持有境內(nèi)公司的股權(quán)（即“VIE公司”）

　　2.該境內(nèi)公司（即“VIE公司”）有融資需求，且具備獲取境外融資的潛力

　　3.境外融資資金返程后需實(shí)際用于境內(nèi)公司

　　三、哪些人需要登記？

　　在境外融資上市架構(gòu)中，所有在境外架構(gòu)中持有股份的中國籍自然人都需要辦理37號文登記保證外匯合規(guī)，主要包括以下人群：

　　中國企業(yè)創(chuàng)始人

　　中國企業(yè)的其他中國籍自然人股東

　　中國企業(yè)上市前的ESOP激勵已行權(quán)員工

　　四、37號文登記的時間和地點(diǎn)？

　　時間:

　　必須在WOFE注冊完成前，最晚至WOFE的營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)，因?yàn)樗槍Φ氖欠党掏顿Y，如果WOFE已經(jīng)注冊成立，說明返程投資已經(jīng)完成，此時為補(bǔ)登記，為合規(guī)瑕疵。但是如果嚴(yán)格按照文件的規(guī)定，登記應(yīng)該在開曼公司登記完成之前完成，因?yàn)殚_曼公司向BVI發(fā)股，視為BVI的境外投資行為，此時為補(bǔ)登記，實(shí)踐中需要與備案銀行提前溝通，各地執(zhí)行尺度不完全一致。

　　地點(diǎn):外管局已授權(quán)銀行辦理初始登記、變更登記和注銷登記。目前多數(shù)項(xiàng)目以創(chuàng)始人所持境內(nèi)企業(yè)股權(quán)辦理登記，因此都是在境內(nèi)企業(yè)所在地的銀行申請辦理。

　　五、37號文登記的主要內(nèi)容？

　　1、境內(nèi)居民的個人信息

　　2、境內(nèi)合法資產(chǎn)或權(quán)益（即“VIE公司”）的信息

　　3、SPV（通常為境外的“BVI公司”）的信息。

　　六、37號文登記的好處？

　　從外匯法規(guī)層面打通了如下兩種類型的境內(nèi)居民個人跨境資金流動:

　　1)境內(nèi)居民個人通過特殊目的公司開展境外投融資及返程投資，投資收益可以調(diào)回境內(nèi);

　　2)境內(nèi)居民個人參與境外非上市特殊目的公司股權(quán)激勵，激勵變現(xiàn)收益可以調(diào)回境內(nèi)。

　　七、辦理登記的步驟？

　　1、提交書面申請與《境內(nèi)居民個人境外投資外匯登記表》

　　2、提供個人身份證明文件

　　3、提供特殊目的公司登記注冊文件及股東或?qū)嶋H控制人證明文件

　　4、提供境內(nèi)外企業(yè)權(quán)力機(jī)構(gòu)同意境外投融資的決議書

　　5、提供境內(nèi)居民個人直接或間接持有的擬境外投融資境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益，或者合法持有境外資產(chǎn)或權(quán)益的證明文件。

　　目前境外資產(chǎn)配置在嚴(yán)格的監(jiān)控管理下，依然存在較多風(fēng)險。而且，如果沒有按要求進(jìn)行登記，會受到相關(guān)部門嚴(yán)厲的懲罰。小編建議有需求的個人或企業(yè)密切關(guān)注并及時了解最新的動態(tài)，必要時可以咨詢專業(yè)人士，以降低風(fēng)險。